Trzecia co do wielkości azorska wyspa, ma długość 29 km i szerokość 18 km, i jako trzecia została odkryta przez portugalskich żeglarzy. Wcześniej nazywała się Ilha de Nosso Senhor Jesus Cristo das Terceiras. Słynie z aż czterech szczytów wulkanicznych: Pico Alto, Santa Bárbara, Guilherme Moniz oraz Cinco Picos. Znajduje się tam również Monte Brasil, czyli wzgórza o wysokości 250 m n.p.m. będącego dawnym kraterem wulkanicznym, otoczonym dwiema naturalnymi zatokami Fanal i Angra. Rozciąga się stąd wspaniały widok na całą okolicę! Warty zobaczenia jest także Algar de Carvão, jeden z trzech istniejących na świecie wulkanów, które można oglądać od wewnątrz, penetrując jego lawowy tunel oraz jaskinia lawowa Gruta de Natal. Specjalnością Terceiry są pyszne lokalne sery, dania z owoców morza, takie jak smażone głowy kalmarów oraz wino z Biscoitos, nazywane verdelho.